메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류

추천
검색
질문

논문 기본 정보

자료유형
학술대회자료
저자정보
Chao Wang (Southeast University) Jianmin He (Southeast University)
저널정보
제어로봇시스템학회 제어로봇시스템학회 국제학술대회 논문집 ICCAS 2017
발행연도
2017.10
수록면
568 - 573 (6page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색
질문

초록· 키워드

오류제보하기
Assuming that the underlying asset is driven by a fractional Brownian motion with jumps, the interest rate and the default intensity are both following the Vasicek model, we derive the European vulnerable option pricing in fractional market. Then the martingale method and measure transformation are used to deduce the solution of it. On the other hand, the expression of jump process in the form of measure transformation is proved in this paper which can be regarded as a supplement of the Girsanov’s theorem. The results are tested through numerical experiments which show that the pricing model proposed in this paper can describe the changes of the financial asset well, it makes the pricing more accords with the realistic than Black-Scholes option pricing model.

목차

Abstract
1. INTRUCTION
2. THE PRICING MODEL
3. THE EXPLICIT SOLUTION
4. NUMERICAL EXPERIMENT
5. CONCULATION
REFERENCES

참고문헌 (0)

참고문헌 신청

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0

UCI(KEPA) : I410-ECN-0101-2018-003-001426717