제조원가명세서 자발적 공시의 결정요인에 관한 연구

김미옥; 정형록; 최연식; 이현경

추천

검색

자료유형: 학술저널

저자정보: 김미옥 (경희대학교) 정형록 (경희대학교) 최연식 (경희대학교) 이현경 (경희대학교 대학원 회계·세무학과 박사과정)

저널정보: 한국회계학회 회계저널 회계저널 제25권 제1호

발행연도: 2016.1

수록면: 1 - 33 (33page)

이용수

📌

연구주제

📖

연구배경

🔬

연구방법

🏆

연구결과

초록· 키워드

오류제보하기

본 연구는 제조원가명세서를 자발적으로 공시하는 기업특성을 분석하였다. 제조원가명세서는 2005년 이후 의무공시사항에서 제외되었음에도 여전히 제조원가명세서를 자발적으로 공시하는 기업이 존재하고 있다. 따라서 본 연구는 기업이 어떠한 유인에 의해 자발적으로 제조원가명세서를 공시하는지에 대하여 분석하였다. 선행연구를 통하여 기업의 공시에 영향을 미칠 것이라 예상되는 요인들에 대한 가설을 설정하였다. 전체표본을 분석한 결과, 기업연령이 짧을수록, 부채비율, 매출원가율, 경영성과가 높을수록 제조원가정보를 자발적으로 공시하는 것으로 나타나 신호이론을 지지하였다. 반대로 생산성, 산업경쟁도가 높을수록 제조원가정보를 공시하지 않는 것으로 나타나 재산적 원가이론이 경영자의 공시의사결정에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 또한, 원가의 하방경직성이 존재하거나 대형회계법인으로부터 회계감사를 받는 기업은 제조원가정보를 공시하지 않는 것으로 나타났다. 추가적으로 공시패턴에 따라 공시정책 변경기업과 공시정책 유지기업으로 표본을 구분하여 분석한 결과, 기업연령이 짧고, 매출원가율이 높은 기업일수록 제조원가정보를 공시하며 대형회계법인으로부터 감사를 받는 기업은 의무규정 폐지 후 제조원가정보를 공시하지 않는 정책을 유지하는 것으로 나타났다. 또한, 공시정책이 다른 기업 간의 공시 결정요인에 차이가 존재하는 것으로 나타나 기업의 공시 결정요인이 공시정책 변화에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 본 연구의 공헌점은 다음과 같다. 첫째, 의무공시 항목에서 제외된 제조원가명세서를 공시하는 요인에 대해 다양한 공시이론을 기초로 체계적인 분석을 수행하였다. 둘째, 경영자의 미래예측정보에 초점을 맞춘 과거 공시관련 선행연구와는 달리, 본 연구는 재무제표의 부속명세서인 제조원가명세서를 다룸으로써 보충적 정보공시에 대한 분석을 수행하였다. 셋째, 미국 회계기준위원회는 기업의 내부 자료를 바탕으로 분기별 사업부문 정보공시를 강제하는 SFAS No. 131을 제정하였다. 이러한 정책은 본 연구에서 다루고 있는 한국회계기준위원회의 공시규제정책과 배치되는 것이다. 본 연구결과는 공시정책 입안자들에게 어떤 유인이 기업의 공시정책에 영향을 미치는지를 제시하였으며 향후 공시관련 규정 제정시 자본시장에서의 정보제공 방향에 대한 시사점을 제공하였다.

This paper investigates the determinants of voluntary disclosure of the schedule of manufacturing cost. To explain and test factors which affect manager’s decision for disclosing inside information, We adopt prior research theory and logit analysis. At first, We define voluntary disclosure and inside information. Cost information is considered as inside information because of their key role in corporations. Especially, the standards of the new amendment enables for us to collect and analyze cost data depending on firm’s disclosure policy. To test the determinants of voluntary disclosure of inside information, We select main independent variable from prior research and set the model with three different base years. To understand the determinants of voluntary disclosure of inside information, we brought three background theories, such as signaling theory, proprietary cost theory, and stakeholder theory. And we set eight hypotheses from theories. First, we expect firms with younger, higher leverage, lower cost ratio, and higher performance voluntarily disclose inside information to send signal to the capital market. Second, firms with higher efficiency and higher competition industry will be expected not to voluntarily disclose inside information because they consider inside information as proprietary information. Lastly, we expect that firm with larger size and international business voluntarily disclose inside information due to complicated stake-holders. The logistic analyses results are as follows. We find that firms with younger, higher leverage or, higher performance tends to voluntarily disclose inside information. However, firms with higher productivity or higher industry competition do not disclose inside information. When firms are audited by big accounting firms or show cost stickiness behavior in the sales decreasing period, they do not disclose inside information. To capture the effect of disclosure pattern, We divided total samples into two sub samples; policy changers, which change disclosure decisions depending on firm’s situation and policy keepers, which never change disclosure decisions once it settled. The result shows that disclosure pattern affects the determinants of voluntary disclosure. Firms with younger or higher cost ratio steadily and voluntarily disclose inside information. On the other hand, firms with smaller size, or audited by big accounting firm adhere to keep their disclosure policy; do not voluntarily disclose inside information. Additionally, to confirm the existence of differences between disclosure patterns, we performed multinomial logit analysis. Based on the group which defines policy changer, we compared two groups which defines ‘Never Disclosure’ group and ‘Always Disclosure’ group. The multinomial logit results are as follows. First, there are statistically significant differences between policy changer and ‘Never Disclosure’. Firms with lower leverage, cost ratio, performance, or higher productivity have a high probability to choose ‘Never Disclose’ policy compared to policy changers. Next, there are also statistically significant differences between policy changer and ‘Always Disclosure’. Firms with younger, higher leverage, cost ratio, performance, or lower productivity have a strong chance to be a ‘Always Disclosure’ group compared to policy changers. As a whole, the determinants of voluntary disclosure have a great effect on the disclosure policy. This paper contributes to the accounting research in that it investigates the determinants of voluntary disclosure about the schedule of manufacturing cost and analyzes the determinants and considering disclosure policy.

#Voluntary disclosure #Schedule of manufacturing costs #Characteristics of firms #Determinants #Disclosure policy

참고문헌 (30)

참고문헌 신청

Anderson, M. / 2007 / Cost Behavior and Fundamental Analysis of SG&A Costs / Journal of Accounting, Auditing and Finance 22(1):1~28

Chen, S. / 2002 / Voluntary Disclosure of Balance Sheet Information in Quarterly Earnings Announcements / Journal of Accounting and Economics 33(2):229~251

Diamond, D. / 1991 / Disclosure, Liquidity and the Cost of Capital / The Journal of Finance 46(4):1325~1359

Dye, R / 1985 / Disclosure of Nonproprietary Information / Journal of Accounting Research 23:123~145

Ettredge, M. / 2002 / Competitive Harm and Companies’ Position on SFAS No. 131 / Journal of Accounting, Auditing and Finance 17(2):93~109

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

김미옥

소속기관 전북대학교

주요연구분야 사회과학 > 사회학 > 사회복지학 TOP 0.5% 사회과학 > 경제학

논문수 82 이용수 29,259

정형록

소속기관 경희대학교

주요연구분야 인문학 > 인문학 일반 사회과학 > 경영학

논문수 61 이용수 5,393

최연식

소속기관 경희대학교

주요연구분야 사회과학 > 경영학 사회과학 > 행정학

논문수 24 이용수 1,049

이현경

소속기관 LH토지주택연구원 책임연구원

주요연구분야 사회과학 > 경영학

논문수 3 이용수 25

최근 본 자료

전체보기

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	원문	원문 PDF 파일
AI 학습용 데이터	원문 + 메타 (기본/상세)	원문 PDF 파일 및 서지정보 CSV
대량 구매용 데이터	B2B 구독 방식	특정 자료 한정으로 원문 접근 권한 부여
대량 구매용 데이터	URL 전달 방식	바로 PDF 뷰어를 열람할 수 있는 URL 제공

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	기본 메타	발행기관명, 간행물명, 권호명, 권(vol), 호(issue), 통권, 발행연도, 발행월, 논문명, 저자명, 시작페이지, 종료페이지, 전체페이지, 상세페이지URL
상세 메타 데이터	발행기관 메타	발행기관 이명, 영문명, 창립연도, 홈페이지URL, 발행기관 소개
	간행물 메타	부제목, 간행물 유형, ISSN, ISBN, 최초발행연도, 폐간연도, 간행빈도, 발행주기, 등재사항, 이용수, 피인용수, 권호수, 논문수, 표지이미지
	논문 메타	작성 언어, 부제목, 대등제목, 목차, 키워드, 초록, 이미지, 참고문헌, 이용수, 피인용수, 논문활용도, DBpia통합주제분류, KDC분류, DDC분류, 한국연구재단분류, UCI, DOI
	저자 메타	소속기관, 소속부서, 직급, 연구분야, 연구키워드, 이용수, 피인용수, 저자 논문활용도

구분	그룹	데이터 항목
※ 결합형/맞춤형 메타 데이터는 신청 내용에 따라 다양하게 제공 가능
이용순위 정보	주제분야별 많이 이용된 논문	“인문학”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	이용기관별 많이 이용된 논문	“중고등학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	세부기관별 많이 이용된 논문	“서울대학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	키워드별 많이 이용된 논문	“Chat GPT”에서 많이 이용된 논문 TOP100
키워드 정보	많이 이용된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 이용된 키워드
	많이 발행된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 발행된 키워드
	많이 검색된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 검색된 키워드
	연구 트렌드 키워드	특정 키워드 연관 연구동향 분석 데이터 키워드

논문 기본 정보

초록· 키워드

AI 요약

연구주제

연구배경

연구방법

연구결과

주요내용

목차

참고문헌 (30)

함께 읽어보면 좋을 논문

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

댓글(0)