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논문 기본 정보
- 자료유형
- 학술저널
- 저자정보
- 저널정보
- 대한산업공학회 Industrial Engineering & Management Systems Industrial Engineering & Management Systems Vol.16 No.2
- 발행연도
- 2017.6
- 수록면
- 224 - 233 (10page)
- DOI
- 10.7232/iems.2017.16.2.224
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We propose a hybrid numerical method for computing the prices of American options. In order to solve efficiently and accurately the linear complementarity problem arising in the valuation of American options, the proposed method initially applies the penalty method to annihilate the nonlinear error from the free boundary, then performs the θ-method with projection to solve the rest of the problem quickly. Numerical computations show that the proposed hybrid method is more efficient than other existing methods for a given level of accuracy.
목차
ABSTRACT
1. INTRODUCTION
2. AMERICAN OPTIONS
3. HYBRID PENALTY METHOD
4. NUMERICAL COMPUTATIONS
5. CONCLUSIONS
REFERENCES
참고문헌 (19)
참고문헌 신청
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