메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류
인문학
인문학 일반 역사학 철학 종교학 어문학 기타 인문학
사회과학
사회과학 일반 경영학 관광학 교육학 군사학 문헌정보학 법학 사회학 신문방송학 심리과학 정치외교학 지리학 행정학 경제학 무역학 인류학 기타 사회과학
자연과학
자연과학 일반 물리학 생물학 생활과학 수학·통계학 천문학 지구과학 화학 기타 자연과학
공학
공학 일반 건축공학 기계공학 산업공학 재료·에너지공학 전기전자공학 조선해양공학 화학공학 컴퓨터학 기타공학
의약학
의학 일반 간호학 수의학 약학 한의학 기초의학 임상의학 기타 의약학
농수해양학
농수해양학 일반 농학 수산학 식품과학 임학 축산학 해상운송학 기타 농수해양학
예술체육학
예술 일반 디자인 미술 미용 사진 음악학 의상 체육 공연매체예술 기타 예술체육학
복합학
학제간연구 과학기술학 뇌인지과학 기술정책 기타 복합학

ENG

추천
검색

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국자료분석학회 Journal of The Korean Data Analysis Society Journal of The Korean Data Analysis Society 제9권 제6호
발행연도
2007.1
수록면
2,825 - 2,841 (17page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색

초록· 키워드

오류제보하기
본 연구는 각 국의 대표 주가지수 데이터를 이용하여 미국의 주식시장이 국제주식시장에 미치는 수익률전이효과와 변동성전이효과를 살펴보았다. 국제주식시장을 대표하는 주가지수설정을 위해, 선진금융시장과 신흥금융시장의 지수데이터를 고르게 선정하였으며, 본 연구에서는 미국의 S&P 500을 포함한 총 13개국의 일별 데이터를 사용하였다. 그리고 약 10년간의 데이터 기간을 두 기간으로 분류하여 과거 주식시장의 정보전이효과와 최근 주식시장의 정보전이효과를 비교해 보았다. 본 연구에서는 미국주식시장이 각 국가의 주식시장에 미치는 수익률전이효과와 변동성전이효과를 동시에 살펴보기 위하여 GJR-GARCH(1,1) 모형을 사용하였다. 실증분석 결과, 수익률전이효과의 경우는 중국을 제외하고는 샘플 데이터로 사용한 모든 국가의 지수들이 S&P 500의 영향을 매우 강하게 받는 것을 확인할 수 있었고, 변동성전이효과의 경우는 각 국가와 하위기간별로 다른 양상을 보이는 것을 확인할 수 있었다. 우선 한국과 말레이시아는 하위기간을 두 기간으로 분류하여 보았을 때 변동성전이효과를 보이다가 그 효과가 사라지는 현상을 보였으며, 대만과 스페인은 변동성전이효과를 보이지 않다가 최근 주식시장에서 변동성전이효과가 보이는 것으로 확인되었다. 그리고 다른 국가의 주식시장들은 미국주식시장의 변동성에는 영향을 받지 않는 것으로 나타났다.
#국제주식시장 #수익률전이효과 #변동성전이효과 #GJR-GARCH #1 #international stock market #volatility spillover #transmission of return #GJR-GARCH #1

목차

등록된 정보가 없습니다.

참고문헌 (21)

참고문헌 신청
Becker, K. G. / 1990 / Intertemporal Relation Between the U.S. and japanese Stock Markets / Journal of FINANCE 45 : 1297 ~ 1306 google schola Eun, C. / 1989 / International Transmission of Stock Market Movement / Journal of Financial and Quantitative Analysis 24 : 241 ~ 256 google schola Hamao, Y. R. / 1990 / Correlations In Price Changes and Volatility across International Stock Markets / The review of Financial Studies 3 (2) : 281 ~ 307 google schola In, F. / 2001 / Dynamic Interdependence and Volatility Transmission of Asian Stock Markets Evidence From the Asian crisis / International review of Financial Analysis 10 (10 google schola Jaffe, J. / 1985 / The Week-end Effect in A Dynamic Linkage across Daily National Stock Markets / Journal of Multinational Financial Management 10 : 231 ~ 251 google schola

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0