우리나라 금융시장간 동태적 정보전이 분석

박재곤

추천

검색

자료유형: 학술저널

저자정보: 박재곤

저널정보: 한국자료분석학회 Journal of The Korean Data Analysis Society Journal of The Korean Data Analysis Society 제12권 제3호

발행연도: 2010.1

수록면: 1,619 - 1,633 (15page)

이용수

📌

연구주제

📖

연구배경

🔬

연구방법

🏆

연구결과

초록· 키워드

오류제보하기

본 논문은 우리나라의 주식, 외환, 채권시장간의 동태적 정보전이를 외환위기를 전후로 구분하여 수익률 및 변동성 전이를 중심으로 분석하였다. 수익률 전이는 벡터자기회귀(VAR) 모형으로, 변동성 전이는 다변량 GJR(1,1) 모형을 확장하여 추정하고, 변수간의 상관관계는 Engle(2002)의 동태적 조건부 상관관계(DCC) 모형을 이용하여 분석하였다. 분석 결과는 외환위기를 거치면서 금융시장간에는 정보의 흐름이 증가하고, 연계성이 강화된 것으로 나타났다. 수익률에서는 외환위기 이전에는 주식시장과 외환시장의 정보가 채권시장에, 외환위기 이후에는 주식시장의 정보가 외환시장과 채권시장에 그리고 외환시장의 정보가 주식시장과 채권시장에 유의하게 영향을 미치는 것으로 나타났다. 변동성에서는 외환위기 이전에는 주식시장에서 채권시장으로, 외환위기 이후에는 외환시장에서 채권시장으로 정보가 유의하게 전이되는 것으로 나타났다. 한편 외환위기 기간은 그렇지 않은 기간에 비해 수익률과 변동성에서 정보전이가 더 활발하게 나타났다. 그리고 세 변수들의 상관관계는 외환위기 이전에는 일정한 경우도 있으나, 외환위기 이후에는 유의하게 시변하는 것으로 나타났다.

#정보전이 #VAR 모형 #GARCH 모형 #GJR 모형 #동태적 조건부 상관관계 #Information spillover #VAR model #GARCH model #GJR model #Dynamic conditional correlation

참고문헌 (21)

참고문헌 신청

Apergis, N. / 2001 / Asymmetric Cross-Market Volatility Spillovers: evidence from daily data on equity and foreign exchange markets / Manchester School Supplement : 81 ~ 96

Bollerslev, T. / 1992 / Quasi-maximum likelihood estimation and inference in dynamic models with time-varying covariances / Econometric Review 11 : 143 ~ 172

Engle, R. F. / 1990 / Meteor Showers or Heat Waves? Heteroskedastic Intra-Daily Volatility in the Foreign Exchange Market / Econometrica 58 (3) : 525 ~ 542

Engle, R. F. / 2002 / Dynamic conditional correlation: A simple class of multivariate generalized autoregressive conditional heteroskedasticity models / Journal of Business

Fair, R. C. / 2003 / Shock effects on stocks, bonds, and exchange rates / Journal of International Money and Finance 22 (3) : 307 ~ 341

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

박재곤

소속기관 한국자료분석학회

주요연구분야 자연과학 > 수학·통계학

논문수 1 이용수 0

최근 본 자료

전체보기

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	원문	원문 PDF 파일
AI 학습용 데이터	원문 + 메타 (기본/상세)	원문 PDF 파일 및 서지정보 CSV
대량 구매용 데이터	B2B 구독 방식	특정 자료 한정으로 원문 접근 권한 부여
대량 구매용 데이터	URL 전달 방식	바로 PDF 뷰어를 열람할 수 있는 URL 제공

구분	그룹	데이터 항목
AI 학습용 데이터	기본 메타	발행기관명, 간행물명, 권호명, 권(vol), 호(issue), 통권, 발행연도, 발행월, 논문명, 저자명, 시작페이지, 종료페이지, 전체페이지, 상세페이지URL
상세 메타 데이터	발행기관 메타	발행기관 이명, 영문명, 창립연도, 홈페이지URL, 발행기관 소개
	간행물 메타	부제목, 간행물 유형, ISSN, ISBN, 최초발행연도, 폐간연도, 간행빈도, 발행주기, 등재사항, 이용수, 피인용수, 권호수, 논문수, 표지이미지
	논문 메타	작성 언어, 부제목, 대등제목, 목차, 키워드, 초록, 이미지, 참고문헌, 이용수, 피인용수, 논문활용도, DBpia통합주제분류, KDC분류, DDC분류, 한국연구재단분류, UCI, DOI
	저자 메타	소속기관, 소속부서, 직급, 연구분야, 연구키워드, 이용수, 피인용수, 저자 논문활용도

구분	그룹	데이터 항목
※ 결합형/맞춤형 메타 데이터는 신청 내용에 따라 다양하게 제공 가능
이용순위 정보	주제분야별 많이 이용된 논문	“인문학”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	이용기관별 많이 이용된 논문	“중고등학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	세부기관별 많이 이용된 논문	“서울대학교”에서 많이 이용된 논문 TOP100
	키워드별 많이 이용된 논문	“Chat GPT”에서 많이 이용된 논문 TOP100
키워드 정보	많이 이용된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 이용된 키워드
	많이 발행된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 발행된 키워드
	많이 검색된 키워드	특정기간/분야/저널 내 많이 검색된 키워드
	연구 트렌드 키워드	특정 키워드 연관 연구동향 분석 데이터 키워드

논문 기본 정보

초록· 키워드

AI 요약

연구주제

연구배경

연구방법

연구결과

주요내용

목차

참고문헌 (21)

함께 읽어보면 좋을 논문

이 논문의 저자 정보

최근 본 자료

댓글(0)