지원사업
학술연구/단체지원/교육 등 연구자 활동을 지속하도록 DBpia가 지원하고 있어요.
커뮤니티
연구자들이 자신의 연구와 전문성을 널리 알리고, 새로운 협력의 기회를 만들 수 있는 네트워킹 공간이에요.
논문 기본 정보
- 자료유형
- 학술저널
- 저자정보
- 발행연도
- 2015.12
- 수록면
- 69 - 82 (14page)
이용수
이 논문의 연구 히스토리 (5)
2012
- 이 논문의 후속연구가 궁금하신가요?
- 연관 학술논문 또는 학술발표를 통해 보다 발전된 연구결과를 확인하실 수 있습니다.
- 이 논문의 연구 히스토리 확인하기
초록· 키워드
오류제보하기
성장주 펀드 투자 위험관리에 관한 실증적 연구는 최소분산헤지모형(OLS), VECM모형, VAR모형 GARCH(1,1)모형으로 2010년 1월 9일부터 2015년 10월 3일 까지 300개의 KOSPI 200 주가지수선물 주별자료를 이용한 한국의 순수성장주 펀드 투자 위험관리에 대한 연구로 KOSPI 200 주가지수선물로 헤지 할 경우 필요한 헤지비율을 추정하고, 각 모형들의 헤지비율과 성과를 비교하여 헤지의 유용성을 분석한 연구이다. 이 연구의 실증분석의 결과는 다음과 같다. 본 연구의 중요한 결과들을 요약하면 다음과 같다.
첫째, 연구기간 중 순수성장주 펀드와 KOSPI 200 주가지수선물 자료의 원시계열자료에 안정성검정 결과 모두 불안정적인 것으로 나타났다. 둘째, 순수성장주 펀드와 KOSPI 200 주가지수선물 자료의 1차 차분시계열자료에 안정성 검정 결과는 연구기간 중 모두 안정적임을 알 수 있었다. 셋째, 순수성장주 펀드와 KOSPI 200 주가지수선물 자료의 현선물간에는 연구기간 중 공적분관계가 존재한다. 넷째, 최소분산헤지모형(OLS), VECM모형, VAR모형 GARCH(1,1) 모형을 이용하여 헤지비율을 추정한 결과 외표본(out-of-sample)과 내표본(in-sample)에서 모두 크게 차이가 없는 것으로 나났다. 다섯째, 순수성장주펀드에 투자를 할 경우 주식의 KOSPI 200 주가지수선물을 이용한 헤지를 할 경우의 헤지성과는 최소분산헤지모형(OLS), VECM모형, VAR모형 GARCH(1,1) 모형에서 외표본(out-of-sample)과 내표본((in-sample)에서 모두 결과가 모형별로 유사하게 저조한 결과를 보여 주고 있다.
첫째, 연구기간 중 순수성장주 펀드와 KOSPI 200 주가지수선물 자료의 원시계열자료에 안정성검정 결과 모두 불안정적인 것으로 나타났다. 둘째, 순수성장주 펀드와 KOSPI 200 주가지수선물 자료의 1차 차분시계열자료에 안정성 검정 결과는 연구기간 중 모두 안정적임을 알 수 있었다. 셋째, 순수성장주 펀드와 KOSPI 200 주가지수선물 자료의 현선물간에는 연구기간 중 공적분관계가 존재한다. 넷째, 최소분산헤지모형(OLS), VECM모형, VAR모형 GARCH(1,1) 모형을 이용하여 헤지비율을 추정한 결과 외표본(out-of-sample)과 내표본(in-sample)에서 모두 크게 차이가 없는 것으로 나났다. 다섯째, 순수성장주펀드에 투자를 할 경우 주식의 KOSPI 200 주가지수선물을 이용한 헤지를 할 경우의 헤지성과는 최소분산헤지모형(OLS), VECM모형, VAR모형 GARCH(1,1) 모형에서 외표본(out-of-sample)과 내표본((in-sample)에서 모두 결과가 모형별로 유사하게 저조한 결과를 보여 주고 있다.
목차
요약
Ⅰ. 서론
Ⅱ. 연구자료 및 연구모형
Ⅲ. 실증연구 결과분석
Ⅳ. 결론
참고문헌
Abstract
참고문헌 (0)
참고문헌 신청함께 읽어보면 좋을 논문
논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!
-
중국 학술텍스트에서의 헤지표현 연구
중국언어연구
2018 .06
-
대학생 필자의 논증 텍스트에서 사용된 헤지(hedge) 표현의 사용 양상
반교어문연구
2019 .01
-
유학생의 논설문 헤지 표현(hedges) 연구
민족연구
2023 .03
-
한국어 헤지(hedge) 표현의 연구 경향 분석
언어사실과 관점
2021 .01
-
한국어 안내 구어 텍스트에 나타난 헤지 연구 - 한국어능력시험 듣기 텍스트 분석을 중심으로 -
인문사회과학연구
2021 .08
-
헤지(hedge)의 통역 연구 : 기업실적발표 사례를 중심으로
번역학연구
2018 .03
-
Teachers’ and Students’ Perception of Hedges in EFL Classroom
언어과학
2021 .01
-
영어 TV 뉴스와 한국어 번역에서의 헤지의 양상에 대한 연구
언어과학연구
2020 .12
-
한일 양국 젊은 층 대화에 나타난 헷지의 사용양상– 남자 대학생 대화를 중심으로 –
일본연구
2016 .01
-
유로 선물을 이용한 유로화 위험관리에 관한 연구
유라시아연구
2023 .03
-
신문 텍스트에 나타난 한국어 헤지 표현의 사용 양상 연구
이중언어학
2018 .01
-
A Comparative Study of Hedges between ES and KS in Two Fields of Study: English Education vs. Biology
영어학연구
2020 .01
-
A Corpus-Based Study of Hedging in L2 College Students’ Writings of Different Genres
언어과학
2016 .01
-
한국어교육을 위한 명령하기 헤지 전략 연구
Foreign Languages Education
2019 .01
-
한국어 실시간 온라인 수업에 나타나는 교사의 명령하기 헤지 표현에 대한 연구 -한국어 고급 수업을 중심으로-
우리말연구
2024 .07
-
한중 라이브 커머스에서 나타난 헤지 표현 및 부스터 표현의 사용 양상 연구
반교어문연구
2022 .08
-
토론에 나타나는 한국어 헤지 표현 연구 －‘제19대 대통령선거 후보자 토론회’를 중심으로－
인문과학
2017 .01
-
일본인 대학생 대화에 나타난 「思う」의 헷지용법 - 친소차과 성차에 주목하여 -
일어일문학연구
2019 .01
-
개별 펀드규모와 산업 펀드규모가 펀드성과에 미치는 영향
유라시아연구
2017 .01
-
무역 갈등 국면에서 주요국가의 주가지수, 환율, 유가 관계 분석
유라시아연구
2020 .01
이 논문의 저자 정보
이 논문과 함께 이용한 논문
최근 본 자료
댓글(0)
0
UCI(KEPA) : I410-ECN-0101-2016-199-002398448