지원사업
학술연구/단체지원/교육 등 연구자 활동을 지속하도록 DBpia가 지원하고 있어요.
커뮤니티
연구자들이 자신의 연구와 전문성을 널리 알리고, 새로운 협력의 기회를 만들 수 있는 네트워킹 공간이에요.
초록· 키워드
오류제보하기
본 연구에서는 주식가격에서 흔히 나타날 수 있는 변동성의 비대칭성(asymmetry)을 고려하기 위해 EGARCH(exponential generalized autoregressive conditional heteroskedasticity) 모형을 이용하여 중국, 일본, 미국 주식시장으로부터 한국 주식시장으로의 변동성 이전효과(volatility spillover effect)가 있는지를 분석하였다. 분석대상 국가들은 중국, 일본, 미국, 한국 등 4개국으로 하고, 분석대상 기간은 아시아 외환위기 이전, 외환위기 기간, 그리고 외환위기 이후 기간으로 세분화하여 중국, 일본, 미국 주식시장으로부터 한국 주식시장으로의 주식가격 및 변동성 이전효과여부를 실증분석하였다.
실증분석 결과에 의하면 중국의 주식시장은 외환위기를 제외하고 한국에 가격 이전효과를 나타냈으며, 일본과 미국의 주식시장은 외환위기 기간부터 한국 주식시장에 가격 이전효과를 나타내고 있다. 비대칭적 변동성에 대한 분석 결과는 중국 주식시장은 외환위기 기간을 제외한 기간에서 한국의 주식시장으로 비대칭적으로 변동성 이전효과를 나타내고 있는 반면, 일본과 미국의 주식시장은 외환위기 이후기간에서 한국의 주식시장으로 비대칭적으로 변동성 이전효과를 나타내고 있다.
목차
등록된 정보가 없습니다.
참고문헌 (29)
참고문헌 신청
[학술지(정기간
Barclay, M., J. / 1990 / Private Information, Trading Volume, and Stock-Return Variances / The Review of Financial Studies 3 : 233 ~ 253
Bollerslev T. / 1992 / ARCH modelling in finance: A review of the theory and empirical evidence / Journal of Econometrics 52 : 5 ~ 59
Bollerslev, T. / 1986 / Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity / Journal of Econometrics 31 : 307 ~ 327
Bollerslev, T. / 1987 / A Conditionally Heteroskedastic Time Series Model for Speculative Prices and Rates of Return / Review of Econometrics and Statistics 69 : 542 ~ 547
Barclay, M., J. / 1990 / Private Information, Trading Volume, and Stock-Return Variances / The Review of Financial Studies 3 : 233 ~ 253
Bollerslev T. / 1992 / ARCH modelling in finance: A review of the theory and empirical evidence / Journal of Econometrics 52 : 5 ~ 59
Bollerslev, T. / 1986 / Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity / Journal of Econometrics 31 : 307 ~ 327
Bollerslev, T. / 1987 / A Conditionally Heteroskedastic Time Series Model for Speculative Prices and Rates of Return / Review of Econometrics and Statistics 69 : 542 ~ 547
함께 읽어보면 좋을 논문
논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!
-
중국주식시장의 비대칭적 변동성에 관한 연구
산업경제연구
2010 .04
-
외환위기 전·후 미국·일본 주식시장이 신흥 아시아 주식시장에 미친 주가 변동성 전이효과
산업경제연구
2004 .10
-
아시아 외환위기 전후 미국주가와 아시아주가간 동조성과 변동성 전이현상분석
산업경제연구
2009 .08
-
글로벌 주식시장간 비대칭적 변동성의 동조화 현상에 대한 연구
경영교육연구
2012 .02
-
글로벌 금융위기 전후 미국과 중국주식시장이 한국주식시장에 미치는 정보전이 효과 비교
국제경영연구
2010 .01
-
한국금융위기동안 주식시장의 비대칭적 변동성에 관한 연구
산업경제연구
2000 .05
-
주식시장과 채권시장간의 정보 이전효과
융합정보논문지
2020 .01
-
한국주식시장과 중국주식시장의 정보이전효과 연구
국제경영연구
2006 .01
-
주식, 채권, 부동산시장의 변동성 전이에 관한 연구
경영교육연구
2009 .02
-
채권시장의 비대칭적 변동성에 관한 연구
金融工學硏究
2008 .01
-
Volatility Spillover Effect between Chinese and Korean Stock Markets
金融工學硏究
2011 .01
-
금융위기와 아시아 주식시장간의 비대칭적 변동성 전이효과 분석
金融工學硏究
2016 .01
-
APARCH모형을 이용한 한ㆍ중ㆍ일 주식시장간의 변동성 동조화에 대한 연구
대한경영학회지
2011 .10
-
글로벌 금융위기가 아시아 주식 변동성 전이효과에 미치는 영향 분석
金融工學硏究
2015 .01
-
글로벌 금융위기 이후 주요 국제 주식시장과 한국 주식시장의 동태적 상관관계 분석
경영교육연구
2014 .02
-
A Study on the Integration of Stock Markets in Europe: Based on GARCH Estimation
로고스경영연구
2014 .06
-
우리나라와 주요 선진주식시장간 변동성의 전이현상에 관한 연구
산업경제연구
2008 .08
이 논문의 저자 정보
최근 본 자료
댓글(0)
0