메뉴 건너뛰기
.. 내서재 .. 알림
소속 기관/학교 인증
인증하면 논문, 학술자료 등을  무료로 열람할 수 있어요.
한국대학교, 누리자동차, 시립도서관 등 나의 기관을 확인해보세요
(국내 대학 90% 이상 구독 중)
로그인 회원가입 고객센터 ENG
주제분류

추천
검색
질문

논문 기본 정보

자료유형
학술저널
저자정보
저널정보
한국무역학회 무역학회지 貿易學會誌 第30卷 第1號
발행연도
2005.2
수록면
5 - 27 (23page)

이용수

표지
📌
연구주제
📖
연구배경
🔬
연구방법
🏆
연구결과
AI에게 요청하기
추천
검색
질문

초록· 키워드

오류제보하기
This study examined the wealth effect of international strategic alliance from 1990.01 to 2003.12. We tested a stock market response whether the stock market yields abnormal returns at event day by using an event study method which has been commonly used in financial studies. And we tested what factors have influence on the variance of AR(abnormal returns) and CAR(cumulative abnormal returns) using a analysis of covariance(ANCOVA).
The results of this empirical study are as follows; First, we found positive abnormal returns at event day with total data and with divided into two data group, market related alliances and technology related alliances. Second, we found that technology related alliances have enjoyed more abnormal returns than market related alliances. In case of technology related alliances divided two group, high tech group and low tech group, high tech group has higher abnormal returns than low tech group has. And the difference is signifiant. Third, the variance of AR and CAR are positively affected by cultural similarity with foreign partner, korean company's diversification level.
We can conclude based on the empirical study that the strategic alliance have a positive impact on a company's stock returns. Especially when a cultural similarity and diversification level are high, the performance of the alliance is more positively estimated from the investors.

목차

Ⅰ. 서론
Ⅱ. 이론적 배경 및 문헌 연구
Ⅲ. 가설 설정 및 연구모형
Ⅳ. 실증 분석 및 결과
Ⅳ. 결론
참고문헌
ABSTRACT

참고문헌 (0)

참고문헌 신청

함께 읽어보면 좋을 논문

논문 유사도에 따라 DBpia 가 추천하는 논문입니다. 함께 보면 좋을 연관 논문을 확인해보세요!

이 논문의 저자 정보

이 논문과 함께 이용한 논문

최근 본 자료

전체보기

댓글(0)

0

UCI(KEPA) : I410-ECN-0101-2010-326-002847674